Среди трейдеров существует поверье о «сверхприбыльности» дешевых альткоинов. Якобы чем монета дешевле, тем больше её потенциал для роста в будущем. Судя по последнему исследованию экспертов Cointelegraph, это далеко не так.
Чтобы доказать свою гипотезу, аналитики подробно исследовали несколько предыдущих сезонов альткоинов и поделились выводами.
Напомним, «сезон альткоинов» — это период роста курсов других криптовалют, помимо BTC. Также им называют этап падения доли Биткоина в общей капитализации рынка, то есть уровня доминирования криптовалюты.
Во время сезона альткоинов масса инвестиций в индустрию в общем может и не расти, при этом цены отдельных монет будут увеличиваться. Все просто — это холдеры BTC продают криптовалюту и вливают деньги в другие проекты для увеличения заработка.
Отметим, что эта стратегия в конце 2017 года сработала. Рост некоторых альткоинов на фоне Биткоина был не только сильнее, но и быстрее. То есть трейдеры, которые успели вовремя переложить средства из BTC в альты и вовремя их вывести, получили больший заработок.
Когда можно заработать на альткоинах?
Аналитики выделили четыре последних заметных падения доли Биткоина в общей капитализации. За их время этот показатель снизился на 4.8, 3.5, 3.4 и 2.7 процента соответственно.
Даты и уровень падения доминирования Биткоина
Периоды падения уровня доминирования BTC также отображены на графике ниже. Последний из них состоялся весной 2020 года: доля Биткоина на рынке криптовалют резко просела с 68 до 65 процентов.
На графике отмечены те самые краткосрочные сезоны альткоинов
Теперь перейдем к опровержению гипотезы: если «дешевые» альткоины действительно приносят большую прибыль, чем все остальные монеты, они должны показать наибольший рост за вышеупомянутые периоды. Итак, первый период — падение уровня доминирования BTC на 4.8 процента. Лучшие по прибыльности альткоины стоимостью ниже трех долларов отображены в таблице ниже.
Лучшие альткоины по прибыльности за первый период
26 из 38 «дешевых» криптовалют в топ-60 по капитализации за этот период смогли обойти по прибыльности среднее значение прироста стоимости монет. Неплохой результат, инвесторы оказались в выигрыше. Анализируем следующий период — здесь уже не все так радужно.
На этот раз лишь 10 из 42 проектов показали высокую прибыльность. То есть в этот период стратегия инвестиций в альткоины дешевле 3 долларов не дала никаких плюсов. Также обратите внимание, что показатели многих монет обозначены со знаком минус, то есть вложения средств в данной случае бы принесли убытки.
Следующий период — снижение уровня доминирования BTC на 3.4 процента.
Только 6 из 41 монет смогли показать достойные результаты. То есть в 83 процентах случаев инвесторы получили бы больше денег, если бы инвестировали в другие проекты. Опять стратегия не пошла на пользу.
Кстати, здесь Bytecoin вообще не изменился в цене. То есть по сути его ходлеры даже не почувствовали, что на рынке криптовалют происходит что-то не то. В том числе в плане заработка.
Наконец, в последнем четвертом периоде только 7 из 41 монет выросли выше среднего значения прироста монет по стоимости. То есть в среднем за все четыре периода вложения в «дешевые» альткоины приносили меньше денег, нежели инвестиции в другие более дорогие монеты по стоимости. Это делает теорию некоторых трейдеров о перспективах заработка больших сумм на дешёвых монетах несостоятельной.
Вывод: не оценивайте потенциал роста криптовалюты, исходя только из её стоимости. Если что-то стоит десять центов, это совсем не значит, что ему легче вырасти до доллара и принести инвестору десятикратную прибыль. И наоборот, альткоин стоимостью 100 долларов вполне может вырасти до тысячи, если у него достаточно факторов для роста. Хотя подобное случается скорее во время общего этапа роста рынка, то есть буллрана.
Мы считаем, что здесь трейдеры могут ошибочно сравнивать альткоины с Биткоином на ранней стадии его развития. Мол, поскольку он смог прыгнуть до 20 тысяч долларов с нескольких центов, то у других дешевых криптовалют эта перспектива также всё ещё сохраняется. Однако это не так. Более того, у проектов с низкой рыночной капитализацией и торговыми объёмами больше шансов досрочно закрыться. Всё же данные показатели свидетельствуют об интересе к монетам пользователей. А если последний отсутствует, то лучше обходить их стороной.
