29.07.2021

Прогнозировать цену Биткоина

Как начинающему инвестору оценивать стоимость конкретного цифрового актива, если пока не был произведен анализ внутренней стоимости? Мы попытаемся кратко изучить основные методы определения истинной цены. В случае с криптовалютой важно учитывать высокую волатильность, которую демонстрируют даже самые передовые цифровые монеты – Эфириум и Биткоин. Так, есть ли универсальная панацея для анализа?

То, что до сих пор не появился официальный принцип определения ценности цифровых активов, связано с молодостью криптовалют и их непризнанием со стороны государства. В то же время, существует ряд методов, позволяющих определить нынешнюю и потенциальную цену альткоинов. Многие эксперты за последние несколько лет демонстрировали в той или иной мере эффективные теории анализа блокчейновых активов. Так, еще 2 года назад можно было, отталкиваясь от ряда факторов, предугадать скачок почти до 2,5 тысяч долларов за монету. Поэтому прежде чем покупать или продавать криптовалюту, нужно обдумать стратегию своего поведения на рынке и потенциал конкретного актива.

Основные принципы анализа цифровых денег

Можно определить краткосрочную волатильность цены Биткоина, исходя из сразу нескольких факторов. Большая часть пользователей отталкиваются исключительно от того, как активно пользователи тратят свои монеты. Но существуют и другие, более эффективные способы, которые в комплексе позволяют сделать точную оценку.

В первую очередь, нужно отталкиваться от потребительских и покупательских возможностей в экосистеме криптовалюты. Вторым фактором служит цена эмиссии – то есть, стоимость выпуска новых Биткоинов по сравнению с другими основными валютами. По сути, задача аналитика в данном случае сводится к расчету финансового потока, обладающего постоянной синтетической переменной, что позволяет учитывать инфляционные скачки от мягких и жестких ограничений. Кроме этого, очень важно учитывать цену Биткоина, которая урегулируется после инвестирования – то есть, прибыль покупателя актива, если тот в определенный момент примет решение продать криптовалюту, не принимая в учет волатильность. Каждый из описанных факторов стоит рассмотреть более подробно.

Потребительская стоимость

Речь идет о возможностях виртуального актива, когда их можно использовать также, как и фидуциарные деньги. Прогноз цены Биткоина должен отталкиваться от общей доли главной криптовалюты в цифровом мире в качестве платежного средства. Таким образом, чем чаще монеты используются в обороте, тем выше их стоимость. Основным недостатком этого метода является устойчивость, с которой аналитики используют только этот способ оценивания. Ведь анализ одного лишь фактора – это крайне низкосортная работа специалиста, так как нужно рассматривать цифровые активы не только в качестве денег, но и в виде инфраструктуры, созданной вокруг этих монет.

Общая стоимость актива

Многие цифровые средства обладают жестким лимитом эмиссии, тогда как в других платежных системах монеты могут выпускаться бесконечно, а поэтому каждая из них должна оцениваться, исходя из относительной стоимости эмиссии. Особенно справедлива эта идея сегодня, когда в обращении пребывают миллиарды токенов с самыми разнообразными характеристиками. В качестве примера можно привести Эфириум, который выполнен в виде виртуальной сети и основан на принципе IoT. Таким образом, его просто нет смысла сравнивать с Лайткоином, который отталкивается исключительно от цены токенов. Динамика цены Биткоина так же напрямую зависит от распространения криптовалюты и цены монет.

Пришло время использования дисконтированного денежного потока, а также рыночной ставки доходности, совершенствованию которой нет предела. По сути, в универсальной формуле определения цены актива должны присутствовать в той или иной степени следующие элементы – коэффициент, демонстрирующий индексирование платежной единицы в отношении других цифровых рынков, значение, указывающее на историческую траекторию роста цены, а также константа, указывающая на эмиссию или инфляцию криптовалюты. Кроме этого, в перспективе можно использовать и оцифрованное значение успешности цифровых монет в течение последних десяти лет.

Инвестиционная цена

Практически полная нынешняя стоимость доллара формировалась постепенно, одновременно с его закреплением, как главной инвестиционной валюты. Ведь если деньги не вкладывать, они сильней подвержены воздействию инфляции, так как их основная задача – помощь потребителям. Далеко не все сегодня признают основной фактор, воздействующий на рост цена Биткоина – применение главной криптовалюты в ICO-кампаниях и инвестициях в смарт-контракты. Чтобы осознать этот факт, достаточно представить объем нынешних инвестиций во всевозможные краудфандинговые проекты, благодаря которым участники сумели получить около 606 миллионов долларов за последних 12 месяцев, что в 4 раза больше, чем в прошлом году. Таким образом, держатели цифровых монет получили не только доход с роста стоимости активов, но и прибыль от инвестиций. Только за счет вкладов они смогли существенно увеличить свой капитал.

Еще несколько лет тому назад сложно было представить себе криптовалюту, как инвестиционный актив, обладающий дополнительными возможностями доходности. На тот момент энтузиасты видели в них исключительно шанс для осуществления спекуляций. На тот момент было сложно себе представить то, что в них есть потенциал для инвестирования.

Даже сегодня, несмотря на очевидную популярность ICO-кампаний, далеко не все готовы вкладывать цифровые активы в краудфандинговые проекты. Всего за три года ситуация кардинально изменилась, на что повлияла активная эмиссия новых токенов и появление многочисленных цифровых продуктов. Таким образом, есть все предпосылки, чтобы прогноз цены Биткоина и других альткоинов был оптимистическим. Судя по всему, в ближайшее время этот способ определения цены цифровых монет окажется определяющим при анализе стоимости базового актива.

Работа трейдеров на рынке усложняется тем, что ни один из цифровых активов не обладает проверенной внутренней стоимостью. Нельзя сказать, что этот показатель невозможно вычислить, так как любая криптовалюта в итоге имеет конкретную ценность, но для более точных расчетов потребуется какое-то время. Цена 1 Биткоина во многом зависит от экономики Интернета Вещей, но так как эпоха IoT находится лишь в процессе становления, внутренняя стоимость токенов сложна для вычисления. И чтобы определить универсальную формулу определения стоимости монет, можно использовать тезисы, изложенные в первой части статьи.

Попытаемся в одной формуле прогнозирования цены цифровых активов учесть три основных фактора развития Биткоина. Только так можно будет на краткосрочном отрезке времени определить поведение криптовалюты. Рассчитаем нынешние и перспективные показатели основного цифрового актива. В первую очередь, валовую сетевую стоимость можно подсчитать, помножив нынешнюю рыночную цену Биткоина на его инвестиционную ценность. Во второй строке рассчитываем годовую доходность от дивидендов блокчейна. Она составит валовую сетевую стоимость, поделенную на 25 лет. В третьей строке мы можем вычислить прогнозируемую цену актива через какое-то количество лет. Для этого стоит перемножить паритетную стоимость на ежегодные дивиденды блокчейна.

Благодаря сравнительно простой формуле мы подсчитали цену 1 Биткоина на сегодня и прогнозы доходности актива на последующие годы. Если говорить кратко, нынешняя сетевая стоимость определяется при умножении рыночной цены на окупаемость криптовалюты. Разделяя полученную сумму на 25 (лет), мы получаем значение дисконтированного денежного потока и, соответственно, часть сетевой стоимости, которая достанется инвестору. В итоге придется умножить полученный показатель на текущий курс Биткоина по сравнению с другими альткоинами, после чего разделить на определенное число лет, которое высчитывается за счет деления общей сетевой стоимости на текущий ценник каждой из составляющих.

В результате мы получили желаемую цену нашего актива. Кроме этого, в перечисленных формулах мы всегда можем определить валовую потребительскую способность, прибыльность, а также себестоимость выпуска криптовалюты на сегодняшний день. Чтобы оперативно определить справедливость наших подсчетов, достаточно умножить паритетную цену на потребительский аналог, разделив этот показатель на 25 лет. На первых этапах развития актива, данный результат окажется примерно на 20—30 процентов выше от прогнозируемого, но на стадиях плавного роста он будет ниже этого показателя. Таким образом, мы сможем заранее предугадать итоговые данные.

Как рассчитать стоимость главной криптовалюты на несколько лет вперед?

Применив представленные выше формулы, можно рассчитать, сколько будет стоить Биткоин в 2020 году. Для этого нужно отталкиваться от расчетной окупаемости главной криптовалюты в следующие три года. Сейчас ежегодный рост стоимости цифровых монет составляет примерно 44,29 долларов, и если мы умножим этот показатель на 25, становится понятно, что за следующие три года цена Биткоина удвоится. В первой строке мы множим 2467,85 х 44,29, после чего делим полученное число на 25 (109,321/25), и получаем 4,372 доллара. Таким образом, мы подсчитали текущую стоимость блокчейна по отношению к одному токену.

Годовая стоимость прибыльности блокчейна позволяет определить внутреннюю цену криптовалюты на уровне примерно 75 миллиардов долларов. Для этого мы 4,372 тысячи долларов за единицу множим на 17 миллионов выпущенных цифровых монет. Подобная стоимость прекрасно сопоставляется с другими крупными мировыми компаниями, но Биткоину еще очень далеко до компании Apple Inc., которая опережает криптовалюту в 10 раз. Но на данный момент сложно конкурировать с масштабом рекламной кампании и инфраструктурой американского гиганта.

Если производить анализ нынешней ситуации в главной криптовалютной сети, можно определить, что показатели на 20—30 процентов ниже от прогнозируемых, а поэтому в следующие несколько месяцев цена 1 Биткоина может существенно вырасти. В то же время, эта цена может оказаться и нормой для нынешнего периода, тогда как реальное повышение стоимости произойдет позже. Итог будет зависеть от того, насколько Биткоин вырастет в этом году и сможет ли он вновь преодолеть отметку в 3 тысячи долларов.

Можно ли упустить паритетное уравнение?

При подсчетах выше мы рискнули и опустили уравнение CAPM, приняв вместо 8 долларов 9. Это правда, но чаще всего паритетная стоимость влияет на итоговый результат только при долгосрочной оценке, так как она колеблется только в процессе массового движения активов на рынке. Таким образом, рассчитываемые нами показатели можно вычислить при помощи самых простых факторов стоимости Биткоина, и даже если паритетная стоимость токенов будет сильно колебаться, волатильность не сыграет решающей роли. Ведь даже если она будет сильно изменяться, есть высокая вероятность того, что и другие альткоины последуют примеру главной криптовалюты, что нивелирует разницу между ними.

К 2020 году Биткоин вырастет в 15 раз?

Если вы хотите узнать, сколько будет стоить Биткоин в 2020 году, расчетные показатели выдают сногсшибательную цифру «1500%», а поэтому главная криптовалюта все еще пребывает на бычьем рынке. Основным фактором стабилизации ситуации может быть достижение уровня в 3100 долларов. Таким образом, платежную систему ожидает не меньший рост, чем тот, который наблюдался у Ethereum, и в несколько раз превышает привычную динамику Биткоина.

Сегодня мы наблюдаем на рынке вполне логичную ситуацию. Увеличение ассортимента цифровых монет, а также всей окружающей криптовалютной инфраструктуры, стало возможным за счет стараний Биткоина. Общее развитие индустрии подстегивает к росту каждого из участников экосистемы, а поэтому растут в цене и альткоины.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *