Хотя в отчете уточняется, что по меньшей мере 46 обменов криптовалютами были задействованы в отмывании денег на сумму 88,6 млн. Долл. США, по сообщениям, наибольшая часть похищенных средств была отправлена посредством обмена несколькими монетами Shapeshift. В качестве фона для незаконного перемещения средств WSJ детализирует опыт северокорейского агента, вора кредитной карты и благодетеля широко распространенной схемы Понци, полагаясь на Shapeshift для отмывания средств. Впервые основанная в 2014 году долговременная криптовалютная фигура Эрик Вурхиес, обмен предлагает анонимность, которая ценится в криптовалюте, которая обычно не встречается через другие обмены, основанные на сильных процессах идентификации.
Как отмечает Cointelegraph, транзакции Shapeshift, хотя и анонимны, по-прежнему отслеживаются властями. Однако лицо, стоящее за торговлей, остается анонимным, тем самым обеспечивая безопасные средства для перемещения денег, не будучи напрямую привязанным к средствам. WSJ нацелил Shapeshift как вероятный источник криптовальной отмывания денег, и разработал программу, помимо расследований, которая отслеживала средства из более чем 2500 незаконных схем, мошенничества и прямой кражи, которые включали использование Bitcoin и Ethereum. WSJ воспользовался опубликованной записью Shapeshift о последних транзакциях, загружая информацию в список каждые 15 секунд, чтобы сохранить адекватную запись.
Согласно отчету, отмыватели денег использовали Shapeshift в массовом порядке для преобразования Bitcoin в анонимную и незаметную криптовалютную монету Monero, которая сумела подняться на первое место с точки зрения предоставления самой безопасной формы незаметного цифрового тендера. В то время как статья « Уолл-стрит джорнал» предполагает, что Shapeshift, на каком-то уровне, был осведомлен о незаконном обороте незаконных средств в миллионы долларов, компания отказалась менять политику до такой степени, чтобы предотвратить такие транзакции. Кроме того, выступая с WSJ в связи с анонимными транзакциями и потенциалом, который они предоставляют для противозаконной деятельности, основатель Vorhees утверждает, что обмен не должен менять свою услугу просто в ответ на несколько плохих участников,
«Люди должны [не] регистрировать свою личность, чтобы поймать случайного преступника».
Несмотря на постоянное участие в анонимных транзакциях, в статье сообщается, что Shapeshift запретил несколько адресов, которые были замешаны в расследовании, а главный юрисконсульт Вероника МакГрегор сообщила в отдел новостей, что компания начнет требовать идентификацию пользователя, начиная со следующего месяца. МакГрегор также опроверг предыдущее заявление, сделанное генеральным директором Эриком Воришем, указывая на то, что может быть некоторое столкновение между способностью компании работать в нынешнем правовом ландшафте и пылкой децентрализованной философией ее основателя,
«Только потому, что это персональная философия генерального директора, это не значит, что бизнес будет запущен. Он не занимается отмыванием денег ».
Vorhees был непреклонным сторонником как биткойнов, так и криптовалюты, относящихся к ранним годам отрасли. Он занимает видное место в документальном фильме « Биткойн»,основанном на криптовалюте .